ג'ים רוג'רס – ההרפתקן הקפיטליסטי

ג'יימס בילנד רוג'רס, הידוע גם בכינוי "ההרפתקן הקפיטליסטי", הוא משקיע וגורו פיננסים, סופר ופרשן טלוויזיה שעשה מסע מדהים בעולם ההשקעות. הוא נולד באוקטובר 1942 בבולטימור, מרילנד וגדל בדמופוליס, אלבמה. את עסקיו הראשונים החל כבר בגיל חמש כמוכר בוטנים ואספן בקבוקים ריקים, במהלך משחקי בייסבול.

את העבודה הראשונה שלו בוול סטריט קיבל בשנת 1964 בחברת "דומיניק את דונימיק" לאחר שסיים תואר ראשון בהצטיינות מאוניברסיטת ייל, למרות שלמד בכלל היסטוריה. ושם נחשף בפעם הראשונה לכל עולם המניות ואגרות החוב. עד לשנת 1970 התמקצע וגם גוייס לסייע כחייל בצבא ארה"ב במהלך מלחמת וייטנאם. הוא הספיק לעשות תארים נוספים בפילוסופיה, פוליטיקה וכלכלה וגם זכה בתואר דוקטור לשם כבוד לפני כמה שנים. רוג'רס היה נשוי שלוש פעמים ויש לו שתי בנות. עד כאן הפרטים היבשים.

לעבודה הבאה שלו בבנק ההשקעות "ארנהולד ובליכרודר", הגיע ככוכב עולה ושם פגש את האיש שיהפוך לשותפו להשקעות, משקיע אגדי בפני עצמו, ג'ורג' סורוס. בשנת 1973, רוג'רס וסורוס החליטו לצאת להרפתקאה משלהם והקימו את "קרן הקוואנטים", אחת מקרנות הגידור המצליחות בהיסטוריה שגדלה באופן אקספוננציאלי בעשור שיבוא, עם תיק השקעות שעלה ב-4,200% בעוד שהסנופי (S&P) נתן תשואה צנועה של 47%. המיקוד העיקרי של הקרן היה במגמות מאקרו כלכליות והשקעות במטבעות, סחורות ומניות. הקרן הייתה ידועה בגישה אגרסיבית ומנוגדת לשוק, וכשהולכים נגד המגמה הרווחת וגם צודקים, זה שווה הרבה מאוד כסף.

זו אותה הקרן שביצעה את אחד המהלכים המפורסמים ביותר בהיסטוריה עם ההימור המוצלח כנגד הלירה הבריטית ב-1992, אירוע המכונה "יום רביעי השחור" שבו שורט אדיר על הליש"ט, שהוערך יתר על המידה באותה תקופה, הביא ל"שבירת בנק אנגליה" ולרווחים גדולים מאוד עבור הקרן, באחת מעסקאות המטבע הגדולות שהעולם ידע. דרכם של רוג'רס וסורוס נפרדו כמה פעמים במהלך השנים וזאת בעקבות החוש ההרפתקני של ג'ים שלא היה מוגבל רק לגבי השקעות.

ההרפתקן הקפיטליסטי

רוג'רס היה טיפוס לא שגרתי, לא בהשקעות שעשה ולא בהתנהלות היומיומית. רוח ההרפתקנות שלו, בשילוב עם אהבת הסיכון, זיכתה אותו בכינוי "ההרפתקן הקפיטליסטי" וגם "אינידאנה ג'ונס של הפיננסים". הוא נהג לצאת לחופשות ארוכות וטייל רבות. בתחילת שנות השמונים לקחת הפסקה לא מוגבלת בזמן לטייל ברחבי סין, בשנות התשעים לקח הפסקה נוספת של שנתיים, עלה על אופנוע וגמע למעלה מ160 אלף קילומטר כאשר הוא חוצה 6 יבשות. מסע שתועד בספרו "אופנוע ההשקעות" וגם נרשם בספרי השיאים של גינס. בתחילת שנות האלפיים יצא למסע נוסף, ושבר שיא גינס אחר, הפעם עם אישתו, 245 אלף קילומטר, 116 מדינות ומרצדס צהובה (בהתאמה אישית) אחת. גאונות מסתבר, היא גם לדעת לעצור הכל ולהנות מהחיים.

הספרים והתובנות

אם יש 3 תובונות עיקריות שאפשר לקחת ממר רוג'רס הן:

1. הימנעו מ"הדבר החם" הבא – רוב האנשים לא מסוגלים להפנים ולהתמיד בהשקעות משעממות לאורך זמן ותמיד מחפשים את הטיפ או הטרנד החם הבא שיביא להם הצלחה. התשואה הגבוה ביותר תתקבל כאשר תדבקו במידע שיש לכם ותיצמדו לתכנית קבוע וברורה, לטווח ארוך. מאוד.
2. לא להיבהל ממיתון – לא צריכים לייצר דרמה גם כשהשוק יורד. בזמנים אלו משקיעים רבים עוזבים, והטובים שבהם נושכים שפתיים ונשארים במשחק, בהתאם לתכנית המקורית שלהם. תמצאו את הדרך הפרטית שלכם, כזו שתקל על הניווט בתקופה של אי וודאות. היו סבלניים בכדי להנות מהתשואה העודפת ביום שבו התקופה חסרת השקט תסתיים.
3. אל תתעלמו מסחורות – גידור כנגד סיכון הוא משהו שכל משקיע צריך לכלול בתיק שלו. בעוד שרוב האנשים מודעים לשוק המניות, הם שוכחים לכלול סחורות שמאזנים את התיק משמעותית בתקופות מיתון ואי וודאות. רוג'רס הוא תומך גלוי של השקעות בחקלאות וייסד מדד סחורות בינלאומי על שמו.

הספרים

חוויותיו כמשקיע מצליח והרפתקן תועדו בכמה ספרים, לצערנו אף אחד מהם לא תורגם לעברית (לפחות לא כאלה שהצלחתי למצוא). ספרים אלה מספקים תובנות חשובות לגבי פילוסופיית ההשקעות שלו מחוזקים בהומור והשראה. הנה רשימת הספרים כפי שליקטתי ברשת:

• "אופנוע השקעות: מסביב לעולם עם ג'ים רוג'רס" (1994) – ספר זה מתאר את מסע האופנוע בן השנתיים של רוג'רס מסביב לעולם ומספק תובנות על פילוסופיית ההשקעות שלו ותפיסת עולמו. הוא מציע נקודת מבט ייחודית על כלכלה ופוליטיקה בעולם גלובלי. ספר חובה לכל מי שמתעניין בנסיעות, פיננסים והרפתקאות.
• "סחורות חמות: כיצד כל אחד יכול להשקיע ברווחיות בשוק הטוב בעולם" (2004) – בספר זה טוען רוג'רס שסחורות הן הזדמנות ההשקעה הטובה ביותר למאה ה-21 ומספק עצות מעשיות להשקעה בסחורות. הוא מכסה מגוון רחב של סחורות, החל מסחורות מסורתיות כמו זהב ונפט ועד לסחורות פחות מוכרות כמו פולי סויה ופלדיום.
• "שור בסין: השקעה רווחית בשוק הגדול בעולם" (2007) – בספר זה חולק רוג'רס את התובנות והחוויות שלו בהשקעה בסין ומסביר מדוע הוא מאמין שסין תמשיך להיות מניע מרכזי של צמיחה כלכלית גלובלית. הוא מכסה מגוון נושאים, כולל הכלכלה הסינית, הנוף הפוליטי והתרבותי של המדינה והזדמנויות השקעה באזור.
• "מסעות חכמים: הרפתקאות בדרכים ובשווקים" (2013) – ספר זה הוא אוסף של חיבורים וסיפורים מחייו של רוג'רס, המכסים את הרפתקאותיו בדרכים, בשווקים ומחוצה להם. הוא מספק מבט אל מאחורי הקלעים של כמה מהעסקאות וההשקעות הגדולות ביותר שלו ומציע תובנות על פילוסופיית ההשקעות שלו וחוויות חייו.
• "הספר הקטן של השקעות בסחורות" (2015) – מדריך תמציתי ונגיש להשקעה בסחורות. רוג'רס מכסה את היסודות של השקעות בסחורות, כולל תפקידן של סחורות בתיק מגוון היטב, הגורמים המניעים את מחירי הסחורות ואסטרטגיות להשקעה בסחורות.

דמות ללמוד ממנה ולא רק בנוגע לכסף

החל משנות השמונים המאוחרות רוג'רס מופיע כמנחה ופרשן בתכניות כלכליות ופיננסיות בערוצים שונים. אם תחפשו קצת כותרות ממנו תמצאו שהוא לא ממש אופטימי ובשנת הקורונה חזר לא פעם על כך שאנחנו בדרך למשבר הפיננסי הגרוע ביותר אי פעם והמליץ להשקיע רק בעולמות שבהם אתם ממש מתמצאים.

הוא כבר בן 81, חי בסינגפור ומאמין מאוד במזרח למרות שדי סקפטי לגבי הודו כי "אי אפשר להשקיע רק בתקווה" לפי דבריו. למי שנתקל בו בטלויזיה, הוא ידוע בדעותיו המנוגדות להלך הרוח הכללי ובפרשנות ההומוריסטית שלו. ואולי הכי חשוב, סיפור חייו מהווה לנו עדות מעשית לצמצום הפער שבין העתיד להווה, של אדם שלקח ברצינות את התשוקות והחלומות שלו, לא משנה עד כמה היו לא שגרתיים.