עשרים כללי השקעה בשוק ההון ובכלל

תובנות מהספר כסף אמיתי: השקעות שפויות בעולם מטורף

תכלס יש עשרים וחמישה כללי ההשקעה בספרו של קרמר. אבל חלק לא רלוונטיים לזמננו ולחלק לא התחברתי. זכותי. נסו לאמץ כלל אחד (או יותר) ולהיצמד אליו וכך להשתפר כמשקיעים.

ג'ים קרמר

ובכל זאת כמה מילים על הסופר רק כדי להיכנס לקונטקסט. קרמר הוא אישיות טלוויזיה אמריקאית (CNBC) ועוד כמה מגזינים שקשורים לשוק ההון. בעברו ניהל קרנות גידור אחרי שעזב את גולדמן זאקס ומתגאה בשנה שלילית אחת בכל שנות פעילותו כמנהל הקרן. הוא גם מעורב בכמה מחלוקות, נתבע כמה פעמים ואף הודה במניפולציות שוק. דמות צבעונית שהאמריקאים שמבקרים בבלוג אמורים להכיר. והוא גם כתב כמה ספרים. ועבור זה התכנסנו. התובנות והכללים שחלק עם קוראיו מכל שנות פעילותו.

20 כללי השקעה

1.  שוורים ודובים מרוויחים כסף, חזירים נשחטים – לפעמים צריך לדעת מתי לממש השקעה ולצאת ממנה.
2. זה בסדר לשלם מסים – מאחל לכם לשלם מיסים גבוהים שכר העבודה ומההשקעות. זה רק אומר שאתם מרוויחים יותר.
3. אל תקנו הכל בבת אחת – כדי למקסם את הרווחים נסו להשיג את המחיר הטוב ביותר לאורך זמן.
4. קנו מניות שנפגעו, לא חברות שנפגעו -אין החזרים על השקעה לא מוצלחת (ואנחנו לא מדברים על התחשבנויות מס), המיקוד צריך להיות על מניות פגועות של חברות טובות.
5. גיוון כדי לשלוט בסיכון – גוון את אחזקותיך כך שהיה על מה להישען בעתות משבר (מיתון, רגולציה, שיבוש טכנולוגי וכ')
6. הכינו שיעורי בית – לפני ביצוע השקעה למדו וחקרו אותה על כלל ההיבטים שבה  
7. אף אחד לא עשה שקל על ידי פאניקה – תמיד יהיה זמן טוב יותר לעזוב את השולחן, ולכן עדיף להימנע מפעולות דרמטיות כשהעדר פועל
8. הגן על כמה מניות, לא על כולם – כאשר המסחר נעשה קשה, בחר את המניות המועדפות עליך והגן רק על אלה
9. קניות רעות לא יהפכו להשתלטות – חברות גרועות לעולם אינן מקבלות הצעות מחיר, ולכן אלו היסודות הטובים שעליך להתמקד בהם.
10. מזומנים מיועדים לווינרים – אם אתם לא אוהבים את מה שהולך בשוק או שאין לכם משהו משכנע מספיק בשביל לקנות, זה אף פעם לא רעיון גרוע להישאר בחוץ עם מזומנים.
11.  שלטו ברגש – רגש מזיק יכול להיות הרסני לחשיבה החיובית הדרושה לקבלת החלטות השקעה.
12. צפו לתיקון, אל תפחדו ממנו – לא תמיד ברור מתי תיקון יכה, לכן צפו ותהיו מוכנים לכל אחד בכל עת.
13. לעולם אל תסבסד הפסדים עם רווחים – טוב יעשה כל סוחר שתקוע בעמדה אם ימכור מניות שוקעות
14. גמישות – הכירו והיו פתוחים לשינויים הבלתי צפויים בשוק מכיוון שעסק, מטבעו, הוא דינמי, לא סטטי.
15. כאשר המוסדיים נסוגים, כך גם אתה צריך – מנהלים ברמה גבוהה אינם עוזבים חברה מסיבות אישיות, כך שזה סימן שמשהו אינו כשורה.
16. סבלנות – אם אין לך ממנה, חשוב לתת למישהו אחר לנהל את הכסף שלך.
17. היה מבקר חדשות – קבל שמה שאתה שומע בחדשות הוא אולי נכון אבל לא חף מאינטרסים
18. היזהר מהייפ בבורסה – לעולם אל תמעיט בערך השיווק והקידום של אנליסטים שמסתתרים מאחורי מניות ויכולים להניע אותם בכיוון מעלה הרבה מעבר לתבונה.
19. הסבר את בחירותיך – כניסה להשקעה היא אירוע בודד בדרך כלל, לכן ודא שתוכל לבטא את הנימוק שלך למישהו אחר.
20. תמיד יש השקעה טובה – וזה בסדר אם אתה צריך לעבוד קשה כדי למצוא את זה, אלא אם אתה מוגבל בזמן או עצלן אינטלקטואלית.